Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Эмиссия денег что это значит, какие у нее цели и разновидности». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Если говорить простыми словами – избыточная эмиссия порождает развитие инфляции. Большой объем денежной массы не стимулирует развитие производственных областей, покупательская способность растет неравномерно, цены на товары и услуги стабильно увеличиваются. Здесь наблюдается и расслоение общества – например, бюджетники получают фиксированный оклад, продавцы «ходовых» товаров быстрыми темпами наращивают капитал, и дефицит бюджета – расходы производятся по новым ценам, а налоговые отчисления формируются за прошлые периоды.
Эмиссия денег в России
Чеканка монет осуществляется на производственных мощностях московского и питерского монетных дворов под руководством Акционерного Общества «Гознак». Печатание бумажных купюр, ценных бумаг, документов, удостоверяющих личность с повышенной защитой от подделывания, осуществляется в специализированных типографиях. Сам процесс производства и ввода в оборот денег строго контролируется. В нашей стране наблюдаются следующие тенденции при выпуске налички:
- не устанавливается официальное соотношение между национальной валютой и ценными металлами, как золото;
- купюры и монеты обеспечиваются активами Центробанка РФ, в обязанности которого входит их непосредственное обслуживание, что подразумевает исключительное право на ввод их в оборот и изъятие из пользования;
- только национальная валюта признается официальным легальным платежным средством в каждом субъекте федерации;
- не существует никаких ограничений при обмене рублей нового образца на старого;
- эксплуатационный срок денег не может превышать 60 месяцев или быть менее 12 месяцев;
- правовое регулирование в вопросе печатания дополнительного объема купюр либо их исключение из оборота принадлежит Совету директоров Центробанка РФ).
Эмиссия безналичных денег осуществляется Банком России в виде предоставления заимствования коммерческим финансовым структурам с обязательной перепродажей данной услуги. Сделка продажи ценных бумаг осуществляется с учетом действующей ставки рефинансирования. Эмитированные деньги переводятся на корреспондентский счет получателя в Центробанке. В итоге в активе последнего все равно остается та же сумма предоставленного займа, «погашаемая» при его возврате. Также деньги могут вводится в экономику за счет приобретения долларов и другой стабильной валюты развитых государств мира, и пополнения ими золотовалютных резервов. Таким образом рубль также вводится в оборот.
На сроки эмиссии ценных бумаг влияют разные факторы:
- как быстро примут решение об эмиссии;
- как скоро найдут посредника и заключат с ним договор;
- сроки государственной регистрации эмиссии.
Сроки регистрации акций в России:
- эмиссия при учреждении акционерного общества – до 20 дней;
- дополнительная эмиссия – до 20 дней;
- эмиссия при реорганизации – до 30 дней;
- отчет об итогах выпуска – до 14 дней.
По российскому законодательству с момента принятия решения об эмиссии до регистрации ценных бумаг должно пройти не более 1-3 месяца.
- не позже 1 месяца нужно зарегистрировать эмиссию при распределении ценных бумаг среди учредителей, при выпуске облигаций или конвертируемых акций;
- до 3 месяцев в остальных случаях.
Эмиссия безналичных средств
В современной экономике обойтись без заемных средств невозможно. Подсчитано, что доля кредитных денег составляет около 97 % от общей денежной массы (данные на конец 2013 г.). Такая ситуация возникла из-за возможности банков кредитовать своих клиентов, не располагая для этого необходимыми средствами и, по сути, наращивая денежную массу в произвольных размерах.
Бесконтрольная эмиссия безналичных денег выгодна для каждого банка в отдельности, но для общей экономики страны он представляет большую опасность. Именно таким образом был спровоцирован экономический кризис 2007-2008 годов. В погоне за процентами банки выдают раскованные (а иногда — безнадежные) кредиты, в результате чего появляется заметный перекос между реальными и безналичными средствами. Поэтому, Центральный банк РФ проводит политику строгого контроля за деятельностью региональных банков, отзывая лицензии у нарушителей.
Увеличение денежной массы происходит по следующей схеме:
- фирма A имеет некоторые средства и помещает их на банковский депозит;
- фирма B оформляет кредит на эту сумму и оплачивает из нее товары или услуги фирме C;
- фирма C помещает эти деньги на свой депозит.
Эмиссия денег – определение
Латинское слово «emissio» означает «версия». Валютная трансляция означает увеличение денежной массы через обращение посредством выпуска банкнот, акций и облигаций. Этот вид трансляции также известен как свифт-трансляция. Стоит отметить, что существует такой вид вещания.
Следует отметить, что денежные права принадлежат только некоммерческим общественным институтам, таким как банки и фонды с государственным капиталом.
Например, банки выпускают кредиты, а государственные фонды — банкноты и монеты. Монеты и банкноты печатаются специализированными компаниями, которые называются монетными дворами.
История свидетельствует, что первый монетный двор в Санкт-Петербурге был основан Петром I. Он находился на территории Петропавловской крепости.
Этот монетный двор резал советские монеты. Сегодня в столице России, Москве, существует еще один монетный двор.
Он называется Московский монетный двор. Помимо монет, находящихся в обращении в настоящее время, существуют также юбилейные монеты и ордена Со — Калькальда, монеты, которые выпускались по особым случаям.
Значение терминов «издатель» и «версия».
Термин «издатель» означает юридическое лицо, государственный орган исполнительной власти или орган местного самоуправления. Местный орган власти означает обязанность от имени или вместо публичного права осуществлять права, охраняемые настоящим титулом. Лицо.
Издатели ежедневных русских переводных изданий — это организации, которые выпускают издания от своего имени и принимают на себя некоторые обязательства по отношению к их обладателям.
Под этим термином понимается процесс выпуска и распространения титулов. Например, анонимная компания выпустила акции. Это означает, что она выпустила ценные бумаги и представила их на фондовой бирже, приобретя таким образом средства для дальнейшего развития или финансирования других проектов, стоящих перед компанией.
Инвесторы могли совершать с ними сделки (покупать или продавать) и зарабатывать или сохранять деньги для своих целей.
Это определение применимо к эмитентам акций, облигаций, опционных прав и т.д. Однако сегодня оно широко используется. Этот термин применяется и к другим инструментам. Ниже рассмотрим подробнее, что могут публиковать издатели.
Независимо от типа издания, основные функции, выполняемые издателями:.
Плюсы проведения денежной эмиссии
- Основным плюсом выпуска денег является стимулирование экономики страны. Благодаря этому процессу должен повышаться уровень жизни населения, создаваться условия для экономического роста и новые рабочие места, развиваться производство товаров и услуг. Но в этом случае у эмиссионной политики должно быть верное направление. Экономисты говорят о необходимости создания государственного фонда, который сможет кредитовать предприятия напрямую, минуя коммерческие банки, под более низкий процент.
- Кроме того, выпуск новых денег позволит инвестировать в инновационные проекты и развивать новейшие отрасли экономики.
- За счет денежной эмиссии происходит финансирование дефицита государственного бюджета. Часто это является одной из основных причин для печатания новых банкнот и монет.
- Государство получает эмиссионный доход или сеньораж, который формируется из разницы между номиналом выпущенных денежных средств и расходами на их выпуск. Хотя сеньораж может быть отрицательным, когда производятся монеты мелкого номинала.
- При безналичной эмиссии у коммерческих банков появляется больше средств для кредитования частных лиц и юридических компаний.
- Небольшой плюс при выпуске денежных средств – замена старых затертых купюр на новые.
Эмиссия денег – определение
Слово «emissio» в переводе с латинского означает выпуск. Под денежной эмиссией понимают увеличение денежной массы в обороте путем выпуска банкнот, акций, облигаций, прочего. Такой вид эмиссии также называют фидуциарная. Но, стоит отметить, что существуют и такие виды эмиссии:
Отметим, что право на эмиссию денег имеют только преимущественно некоммерческие государственные организации, например, это банки с государственным капиталом, или же казначейства.
Например, банк осуществляет выпуск кредитной массы, а казначейство осуществляет эмиссию денежных знаков и монет. Печатью монет и банкнот занимаются же специализированные предприятия – монетные дворы.
Если обратиться к истории первый монетный двор в Санкт-Петербурге был создан при Петре I. Находился он на территории Петропавловской крепости.
Этот двор осуществлял чеканку советских монет. Также сегодня в России действует еще один монетный двор, который расположен в столице – городе Москва.
Эмиссионный доход (сеньораж) – это прибыль, получаемая от выпуска наличных денег и увеличения общей денежной массы. Доход принадлежит эмитенту на правах собственника.
Такой вид заработка подходит развитым государствам со стабильной валютой. Примером могут быть американские доллары, которые используются многими странами как мировая валюта. Доход США от эмиссии этих денежных знаков оценивается в 0,5 трлн. долларов в год. При этом прибыль составляет 99,9%.
Если денежные средства эмитируются путем реализации ценных бумаг, то доход измеряется в процентах без расходов на их производство. Если выпуск акции/облигации стоимостью в 100 долларов обходится эмитенту в 10 центов, при этом длительность эксплуатации составляет 5 лет, а нацбанк приобретает по заявленной стоимости (100 долларов) с начислением 1 % в год, то сеньораж составит 98% (98 центов) в год.
Эмиссия — это сложный экономический термин, который имеет несколько направлений. Независимо от своего вида, эмиссия так или иначе связывается с выпуском в оборот платежных инструментов. Также данный термин применяется в физике. Следовательно, следует различать понятия, так как смысл не всегда является одним и тем же. В финансово-экономическом плане эмиссия разделяется на следующие виды и направления:
- Денежная эмиссия — выпуск наличных/безналичных денежных средств.
- Эмиссия банковских карт — выпуск банковских карт.
- Эмиссия облигаций и ценных бумаг — выпуск в обращение платежных облигаций и ценных бумаг.
- Эмиссия электронных денег.
Эти термины и понятия необходимо знать для повышения собственной финансовой грамотности. Для любого государства они играют важное значение, так как от правильности эмиссии зависит положение экономики страны.
Эмиссия наличных денег выполняется исходя из возникающей ситуации.
Поскольку финансовые механизмы плотно встроены в мировую систему и зависят от множества внешних факторов, ограничивать процесс какими-либо временными рамками нецелесообразно. Однако, если речь идет о ценных бумагах, скорость выполнения процедуры имеет решающее значение для успешного результата.
В этом случае оказывают влияние следующие факторы:
- своевременное принятие решения о проведении процедуры;
- длительность поисков посредника, с которым будет составлен договор;
- время, необходимое для государственной регистрации.
Для эмиссии ценных бумаг установлены жесткие сроки введения в пользование:
- при учреждении АО или на дополнительную эмиссию уже работающей организации отводится 20 дней;
- при реорганизации срок увеличивается до 1 месяца;
- по итогам выпуска ценных бумаг в двухнедельный срок должен быть подан отчет.
Эмиссия электронных денег
Использование электронных денег приобрело популярность среди пользователей.
Объемы денежных средств, обращающихся в подобных системах, постоянно возрастают. При этом, электронные деньги считаются спорным вариантом эмиссии, создающим массу проблем юридического и экономического свойства. Одной из них является отсутствие должной юридической основы. В большинстве развитых стран никакой законодательной основы использования электронных денег нет, что создает почву для злоупотреблений.
В России действует несколько платежных систем:
- Яндекс деньги;
- Web Money;
- QIWI;
- RBK Money.
Тонкости терминологии
Очень важно понимать разницу между такими терминами, как собственно эмиссия ценных бумаг, их выпуск и размещение. Это не одно и то же, несмотря на то, что данные понятия часто употребляются как синонимы. Как таковая эмиссия в данном случае должна пониматься как совокупность неких действий эмитента, осуществляемых в рамках норм, прописанных в законах. В свою очередь, выпуск ценных бумаг — это некая совокупность акций или облигаций, которые отражают один и тот же объем имущественных прав и одинаковые условия в аспекте торговли.
Под размещением ценных бумаг принято понимать процедуру их отчуждения в пользу нового владельца посредством официальных сделок. Вместе с тем термин «эмиссия» применительно к акциям и облигациям часто совмещает все три определения, которые мы дали выше.
Эмиссия и ответственность бизнесов
Если эмиссия в силу недобросовестности будет призвана недействительной, то эмитент обязуется вернуть денежные средства инвесторам (покупателям ценных бумаг). В свою очередь, акции возвращаются предприятию. Если эмитент отказывается выполнить это требование, то ФКЦБ может обратиться в суд. При этом оплата возможных издержек в ходе слушаний будет возложена на предприятие, выпустившее недобросовестным образом ценные бумаги. Что такое эмиссия с точки зрения ответственности бизнесов, мы теперь знаем — это не просто формальность.
Возможен также сценарий, при котором обязательства эмитента перед покупателями ценных бумаг будут в денежном выражении больше, чем отражено в проспекте. Подобные случаи могут возникать в рамках таких процедур, как дополнительная эмиссия акций. Тогда эмитент обязуется компенсировать все издержки покупателя ценных бумаг. Если он этого не сделает, ФКЦБ также обратится в суд, который, вероятно, постановит взыскать долг с предприятия.
Эмиссия банковских карт. Их разновидности
Банковская карта является одним из наиболее известных инструментов безналичного расчета. Это пластина стандартного размера, оснащенная носителем информации (чипом либо магнитной лентой), на котором содержатся сведения о держателе карты, ее номере и сроке действия.
Карта привязывается к банковскому счету и может быть использована при безналичной оплате товаров и услуг, а также для получения наличных средств посредством банкоматов. Чтобы открыть доступ к денежным средствам, хранящимся на банковской карте, ее держатель должен ввести специальный PIN-код.
Такая мера необходима для обеспечения защиты информации о счете, его владельце и количества денежных средств, которым располагает держатель банковской карты.